比亞迪e5 參考價：停售

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購置稅優(yōu)惠 經(jīng)銷商報價 車主點評(13條)

7月新能源市場的下滑是大家預料到的，原因一:本月賣車財政補貼少；原因二:下降前一個月通常的補貼熱潮迅速消耗了車企的產(chǎn)量和庫存，也透支了部分需求；原因三:新能源汽車也是汽車，不可能逆著汽車市場的整體趨勢一直走下去。至于新能源汽車市場的走勢，我們認為放緩是好事。本期我們不僅會觀察7月份的市場，還會梳理行業(yè)發(fā)展中的歷史數(shù)據(jù)和結(jié)構(gòu)演變，看看新能源汽車市場為何能放緩。

一分鐘內(nèi)理解核心思想:

1、7月國內(nèi)新能源乘用車批發(fā)銷量環(huán)比下降50%，月度銷量首次出現(xiàn)同比負增長。雖然只有5.73%，但已經(jīng)是行業(yè)調(diào)整的信號，下半年新能源汽車行業(yè)下行壓力不會減少。從長遠來看，新能源汽車產(chǎn)業(yè)將進入調(diào)整發(fā)展期。

2.新能源汽車產(chǎn)業(yè)還是一個有待成熟的產(chǎn)業(yè)。產(chǎn)業(yè)鏈前端的技術和產(chǎn)品成熟度不夠。產(chǎn)業(yè)鏈的中后端，包括商業(yè)保險、動力電池回收、二手車交易等，遠未探索建立相關標準。

3.國內(nèi)純電市場還沒有形成強勢品牌，沒有爆款車型，甚至行業(yè)結(jié)構(gòu)還在探索中，國外玩家還沒有集體進入市場，因此純電市場將面臨更大的結(jié)構(gòu)調(diào)整壓力，玩家的進入和離開導致的車型檔次結(jié)構(gòu)、市場結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、企業(yè)競爭格局都將發(fā)生演變。

3.插電式混合動力市場沒有純電動市場那么復雜，但結(jié)構(gòu)調(diào)整會按照競爭對手的格局進行。直接來說，中國品牌會直接和合資品牌競爭，尤其是比亞迪會站在競爭的第一線。

◆首次出現(xiàn)單月同比負增長，未來行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整深化。

7月新能源乘用車國內(nèi)批發(fā)銷量6.68萬輛，環(huán)比下降50%，同比下降5.73%，為首次出現(xiàn)同比負值，也是我國新能源汽車發(fā)展史上極為罕見的同比下降。前7個月，國內(nèi)新能源乘用車批發(fā)銷量64.2萬輛，同比增長52%，占同期乘用車市場銷量的5.6%。連續(xù)五年大踏步前進的新能源乘用車行業(yè)是否要歇業(yè)了？

事實上，在汽車消費市場整體向下調(diào)整的階段，新能源汽車“自鳴得意”就更不正常了。首先，無論是技術還是服務，無論是需求端還是供給端，新能源汽車行業(yè)都還是一個不成熟的行業(yè)。過去幾年，產(chǎn)業(yè)政策為其打開了市場，但政策不是避風港，也不會永遠是產(chǎn)業(yè)的臂膀。

去年以來，國家“釋放”新能源汽車產(chǎn)業(yè)的意圖逐漸明顯。7月份補貼再次下降，再加上汽車市場低迷的時間線。雖然部分政策紅利持續(xù)，但一旦市場化的子彈命中，在真正的個人消費市場還沒有大規(guī)模啟動的情況下，新能源汽車的壽命也不會比任何人好。

由于純電動汽車對補貼政策的變化更為敏感，7月份環(huán)比降幅更大，當月批發(fā)銷量4.96萬輛，環(huán)比下降56.1%，不少純電動汽車銷量出現(xiàn)腰斬、腳踝剁甚至歸零。7月，插電式混合動力汽車批發(fā)銷量為17137輛，環(huán)比下降16.5%。雖然降幅小于純電動汽車，但這是插電式混合動力汽車批發(fā)銷量連續(xù)第三個月下降。

可以預見，下半年新能源汽車市場下行壓力將持續(xù)加大，尤其是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整將持續(xù)深化，結(jié)構(gòu)調(diào)整壓力將在不同技術路線市場進行劃分:純電動板塊市場的結(jié)構(gòu)調(diào)整將在汽車企業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、整車產(chǎn)品實力和市場份額層面進行，而插電式混合動力市場將聚焦企業(yè)競爭，尤其是合資品牌與中國品牌爭奪市場份額的競爭。

◆對消費市場流行的爆款車型進行減速打磨。

7月份，純電板塊哀鴻遍野，大部分車型的自行車銷量深度下滑，11款車型批發(fā)銷量為零。比亞迪e5（查成交價|參配|優(yōu)惠政策） 7月批發(fā)銷量僅為126輛，較7月下降97%，帝豪新能源（查成交價|參配|優(yōu)惠政策）7月批發(fā)銷量為825輛，較上月下降82%。榮威Ei5（查成交價|參配|優(yōu)惠政策）批發(fā)銷量668輛，同比下降85%，JAC iev6e 7 7月銷量0輛。易新能源批發(fā)銷售682輛，同比下降91%；東風沈峰E70批發(fā)銷量148輛，環(huán)比下降96%...

其中，比亞迪e5和帝豪新能源主要從事租賃市場，上半年交強險數(shù)據(jù)顯示，二者的租賃和租賃比例分別高達96%和73%。7月份大跌的原因很容易想象:如果6月份推售租賃平臺，會獲得更多補貼，企業(yè)趕補貼末班車是正常的市場管理思維，無需多加指責。

但我們必須正視一個事實，國內(nèi)純電動汽車市場還沒有出現(xiàn)真正的爆款車型——產(chǎn)品實力過硬、銷量不缺或市場份額穩(wěn)步提升、口碑好、口碑頻出，沒有這樣的產(chǎn)品。事實是，在純電動市場，車來車往，小山輪流坐。在過去的四五年里，市場甚至沒有清理出令人信服的爆炸。為什么呢？政策、技術和市場都應該受到影響。

[榮威Ei5]

在7月份上市的154輛純電動乘用車中，只有65輛是批發(fā)銷售，不到一半，其余都是零售。從自行車銷量來看，銷量過千的車型有15款，沒有一款銷量過萬。24款銷量100-1000，21款銷量10-100，5款銷量個位數(shù)。

批發(fā)銷量為零的車型中，6月份賣出了11款，本月直接歸零。比如IEV6E從3294輛歸零，Sylphy純電從1340輛歸零，海馬愛尚（查成交價|參配|優(yōu)惠政策）EV從1098輛歸零，富康ES500（查成交價|參配|優(yōu)惠政策）從1105輛歸零，宋新能源（查成交價|參配|優(yōu)惠政策）純電版從907輛歸零...

◆降速，有利于純電市場結(jié)構(gòu)的持續(xù)優(yōu)化調(diào)整。

沒有爆款產(chǎn)品，自然就沒有真正具有行業(yè)影響力的龍頭企業(yè)或品牌，這是純電動乘用車行業(yè)未來發(fā)展必須解決的問題。如前所述，純電動市場的調(diào)整將從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、整車產(chǎn)品實力、企業(yè)市場份額等方面進行。這里，重點說說產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。

在純電動市場，一直有一個爭論的焦點:到底是市場剛需，微型車還是高檔車型？微型車車主的論證是基于動力電池的技術瓶頸、充電的便利性、使用的安全性、具體的應用場景等因素。高級車主的爭論是基于電池能量密度的增長速度、人們對高級汽車的心理需求等因素。

對還是錯？是市場的公正裁判。7月份僅有15輛純電動汽車月批發(fā)銷量突破1000輛，緊湊型車北汽新能源EU（查成交價|參配|優(yōu)惠政策）系列以8937輛奪冠，但較上月下降50%。今年上半年交強險數(shù)據(jù)顯示，歐盟系列的出租率為39%。

【北汽新能源EU5】

這15款車型中有4款的批發(fā)銷量較6月份有所增長，分別是微型車寶駿E100（查成交價|參配|優(yōu)惠政策）增長39%，緊湊型車AION S（查成交價|參配|優(yōu)惠政策） Ean增長69%，小型SUV比亞迪S2小幅增長0.9%，中型SUV蔚來ES6增長62%，每個細分市場都有售。其他11款車型的批發(fā)量均較6月份有不同程度的下降。讓我們以這些模型為起點，仔細看看相關細分市場的結(jié)構(gòu)。

【蔚來ES6】

◆市場對微型車和高檔車最大的需求是誰？

寶駿E100被稱為“柳州大爆炸”，跨境保險數(shù)據(jù)顯示，今年上半年寶駿E100和寶駿E200占據(jù)了柳州市純電動乘用車總市場份額的89%。這兩款車的續(xù)航里程為250公里，補貼后價格為4980-5980萬元。此外，柳州市政府提供停車便利、充電補貼等支持，讓這款微型電動車成為這座三線城市的通勤工具。

在其他大多數(shù)微型車因補貼下降而大幅縮水的情況下，寶駿E100和寶駿E200在特定領域、特定使用場景下探索出了獨特的市場模式。城市通勤是剛需嗎？

[寶駿E100]

微型汽車曾經(jīng)是國內(nèi)純電動市場的主力車型，高峰時期的純電動汽車近七成是微型汽車。但在去年下半年，補貼政策偏向于高系統(tǒng)能量密度和長續(xù)航里程，使得這類車型的市場迅速萎縮。到今年前7個月，微型汽車的比例還不到30%。

在未來的零補貼時代，微型純電動汽車的市場份額會反擊嗎？尤其是在使用場景更適合的三線以下城市，銷量會不會快速增長？眾所周知，從未獲得“出生證”的四輪低速電動車在四五線城市市場很大。如果國家對四輪低速電動車的規(guī)定一直難以生產(chǎn)，這部分市場會不會被微型純電動車覬覦？想象力空很大。

但在純電動市場，只有三款中大型車，分別是蔚來ES8、SAIC MAXUS EG50、SAIC MAXUS EG10。SAIC大通的兩款車加起來也只是兩位數(shù)的累計銷量，不值一提。蔚來ES8因為不走尋常路，賺了不少眼球。遺憾的是，質(zhì)疑的聲音沒完沒了。純電技術路線要走先進模式，還面臨很大的技術阻力和消費者質(zhì)疑，很難長期有大的市場突破。

緊湊型純電動汽車市場競爭激烈。今年1-7月累計銷量前四的車型分別是EU系列、比亞迪e5、帝豪新能源、榮威Ei5。這四款車型的共同特點是在租賃市場都占有很高的比例。汽車是國內(nèi)乘用車消費市場的主體，如何在個人消費市場上俘獲消費者的芳心，是這類汽車未來的重要課題。

AION S Ean在7月份銷量榜中排名第四，是廣汽新能源今年4月推出的全新車型，續(xù)航里程510公里。自上市以來，批發(fā)銷量持續(xù)攀升，5月至7月分別錄得668輛、2016輛和3406輛。8月，廣汽新能源推出系列三款車型，續(xù)航里程410公里，價格將進一步下調(diào)。要撕掉政策紅利的庇護，如何將緊湊型純電動汽車與同級別燃油車型PK進行對比，是純電動汽車產(chǎn)品應該考慮的核心問題。

[AION S ean]

◆純電動SUV市場競爭最不充分。

SUV市場快速增長，新能源汽車也快速進入。目前小型SUV市場是主要市場，競爭最不充分。在純電動SUV市場，前7個月累計銷量15.1萬輛，其中小型車批發(fā)銷量8.3萬輛，占比55%。其中，比亞迪元鑫能源占比58%，北汽新能源EX系列占比10%，傳祺GE3以僅7.6%的市場份額排名第三。

比亞迪一款產(chǎn)品就能占據(jù)60%的市場，不可能是長期的局面。然而，比亞迪希望鞏固這一優(yōu)勢。6月，小型純電動SUV比亞迪S2上市。上市第一個月批發(fā)銷量2061輛，上市第二個月小幅增長至2080輛。

目前，比亞迪在這個細分市場是獨一無二的。S2是比亞迪e平臺打造的第二款車型。補貼后價格898-10980萬。S2的外形與元鑫能源非常相似，NEDC綜合工況續(xù)航里程為305公里。吃純電動迷你SUV市場的決心可以說是顯而易見的。但是，總會有人打破這種市場格局，比如北汽新能源EC5。

[比亞迪S2]

◆中國品牌與合資品牌的肉搏戰(zhàn)將在混合市場升級。

在插電式混合動力市場，雖然玩家沒有純電動那么多，但實力強勁的玩家更多，尤其是今年寶馬、豐田等合資品牌的進入，打破了比亞迪、榮威割據(jù)的原有二元局面，迅速占據(jù)了上風。而且似乎合資品牌更愿意在插電式混合動力市場上打，雖然玩家沒有純電動那么多，但實力更強的玩家還是有的，尤其是今年寶馬、豐田等合資品牌的進入市場殺出重圍，形成了真正的競爭多元化局面。

7月，插電式混合動力冠軍銷售車型由寶馬5系新能源獲得，銷量較6月增長6.1%，而唐新能源銷量下降30%，深于插電式混合動力板塊整體市場，秦新能源也下降24%。然而，比亞迪的另一款插電式混合動力汽車宋新能源，在連續(xù)三個月銷量不到1000輛的調(diào)整后，本月銷量增長了122%。榮威eRX5的批發(fā)銷量增長了250%，但也是在6月份銷量低迷的基礎上實現(xiàn)的。

[榮威RX5新能源]

目前，中國有44輛插電式混合動力汽車在售。7月份批發(fā)銷量的車型有25款，1000輛以上的有7款，100-1000輛的有122款，批發(fā)銷量兩位數(shù)的有4款。六月到七月也有零。比如廣汽本田的石蕊PHEV從845輛歸零，奇志PHEV從518輛歸零，柯靈01 PHEV從462輛歸零，領克02 PHEV今年6月才批發(fā)。帝豪GL新能源從306輛變成了1輛，幾乎是剃光了。

不過這兩年插電式混合動力市場發(fā)展相對平穩(wěn)，市場基本面應該不會出現(xiàn)大的波動。

[石蕊·PHEV]

全文摘要:

你看，如果從2021年“10城1000車”的推廣期算起，國內(nèi)新能源汽車行業(yè)才剛剛走過10年，但實際上行業(yè)市場真正開始有像樣的發(fā)展是在2021年，所以只有5年的發(fā)展歷史。過去五年，新能源汽車產(chǎn)業(yè)過熱，政策、投資、技術、產(chǎn)品、玩家...像燈籠一樣活潑。但即便如此，通過前面的簡單梳理，我們其實發(fā)現(xiàn)這個行業(yè)可能才剛剛起步！所以，放慢速度是好事。火爆了幾年的新能源汽車，淬火后會更強。