相關數(shù)字源自中汽協(xié)、乘聯(lián)會產(chǎn)銷快訊

　　一、08年汽車工業(yè)走勢

　　08年中國汽車工業(yè)遭遇較嚴重的區(qū)域性天氣災害和不斷惡化的國際環(huán)境的影響，但仍取得較喜人的業(yè)績。
 
　　雖然08年1季度增速仍低于07年同期1個百分點，但3月增速大幅回升，走勢出現(xiàn)春光明媚的喜人景色。08年1-3月汽車產(chǎn)量251.93萬臺，同比增長14.89%，銷量257.87萬臺，增長21.42%；銷量大于產(chǎn)量5.93萬臺，月度產(chǎn)銷出現(xiàn)連續(xù)的銷大于產(chǎn)的好局面。這充分體現(xiàn)了國內(nèi)市場的需求火爆和生產(chǎn)體系瓶頸的壓力。

　　受國際經(jīng)濟環(huán)境惡化的影響，部分國外分析報告大幅看淡今年中國的汽車需求，認為油價和鋼鐵價格走高、人民幣加速升值以及A股市場和房地產(chǎn)大幅回調(diào)導致的財富效應開始消退。同時預計由于面臨采購成本上升、競爭加劇、產(chǎn)品價格上漲空間極為有限等問題，加上政府將執(zhí)行更嚴格的尾氣排放規(guī)定，2008年，中國汽車業(yè)的整體業(yè)績將大幅下滑。

　　但這些預測似乎相對保守，而且在國外的惡劣環(huán)境下，其分析很難客觀反映中國特色的實際走勢。我們認為銷量增速下滑是合理的，但嚴重的大幅下滑并不太可能。而汽車行業(yè)的效益不會嚴重下滑，只是利潤增長速度放緩。在通脹壓力加大、原材料漲價和雪災等不利因素影響下，一季度仍保持較快增長，這就說明我國汽車工業(yè)繼續(xù)保持強勁的增長動力。

　　1、總體汽車市場走勢 

 乘用車03-08年表現(xiàn)對比分析 單位 萬臺，%

　　中國汽車市場在歷經(jīng)04-05年的低增長后，06-07年增速回升到20%以上的高位，但增速逐步下降，08年這種增長的減速趨勢仍舊存在，但減速趨勢減緩，出現(xiàn)走平的趨勢。尤其是08年1-3月的累計增速21.4%，而1月的增速為19.8%，2月為19.2%，3月回升到24.7%。3月的銷量增長大幅明顯回升，說明市場的增長動力減弱不明顯。相對來說，07年年初的超高速增長屬于正常季節(jié)銷售規(guī)律的初步回歸，而08年市場走勢基本回歸正常。

　　08年的商用車增速快于乘用車，這種特征在3月更為顯著，由此08年的商用車需求減速的風險減小。

　　中國汽車廠家04-08年銷售走勢

　　08年的3月相對是上半年工作日最多的月度，沒有受到法定假期等影響，因此3月的銷量理應大幅提升。隨著元旦、春節(jié)、清明、五一、端午等法定假日的實施，3月是唯一的滿負荷月度，因此未來3月的銷量創(chuàng)歷史新高是必然的趨勢，這個高點估計在4季度前不會被突破。

　　在08年1月汽車銷量創(chuàng)出86萬的歷史銷量新高后，3月的銷量又同比上升21萬臺，這種走勢超強。從1-3月的絕對增量角度看，3月的旺銷尤為明顯。

　　08年1季度的汽車增量為46.1萬臺，而07年是38.6萬臺，06年是46.4萬臺。今年3月的旺銷特征能否延續(xù)還很難判斷，但筆者傾向于受宏觀環(huán)境影響，近期受環(huán)境影響，汽車高增長難以持續(xù)。

　　2、歷年汽車大類車型走勢對比

　　汽車各大類車型近年走勢對比

　　從05年到08年的4年時間里，整體汽車市場的08年增速應該是排在第三位，也就是低于06年和07年的增速并明顯高于05年的增速，按照筆者的增速排序屬于較慢的速度。這種較慢速度相對于世界汽車工業(yè)的低增長仍屬于超高速的增長狀態(tài)。但在中國的特有發(fā)展階段，這個速度并不太高，尤其是從商用車和乘用車的走勢對比看，乘用車的表現(xiàn)與預期反差較大。

　　08年1-3月汽車市場的增速下降主要來自乘用車中的轎車和MPV，其增速處于04年中的最低水平，尤其是MPV的增速處于接近零增長狀態(tài)。私人消費群體的MPV消費情節(jié)沒有在1季度體現(xiàn)，自主品牌在此的眾多車型投入并未收到預期的良好效果，因此MPV面臨巨大的危機。而轎車的增速也是逐級滑落，從05年的43%下降到08年的21%。轎車消費的結構問題嚴重，核心增長動力與主流消費群體脫節(jié)，轎車市場面臨結構性調(diào)整。

　　乘用車中SUV、微客增長較好。尤其是SUV仍處于42%的超高速增長狀態(tài)，遠高于05年和06年的增長速度，SUV的轉型成功和城市私人消費的興起成為近兩年SUV高速增長的主要動力，且汽油等資源性價格的較低水平有力的刺激了高油耗車型的需求增長。微客增長出現(xiàn)加速態(tài)勢，微客的大型化趨勢確保微客探索出更大的生存空間，因此近兩年微客才有較平穩(wěn)的增長空間，08年3月的微客增長近一步加速到兩位數(shù)。

　　從進口車的走勢也體現(xiàn)同樣的特點，轎車進口回調(diào)到個位數(shù)的低增長，而SUV進口仍是高增長。

　　商用車中均增長較好。其中貨車表現(xiàn)突出，增長速度不斷邁上新臺階，從05年受到政策影響而下滑到08年的24%的高增長，貨車的表現(xiàn)異常突出，其中主要的貢獻是出口市場的拓展，貨車出口已經(jīng)形成規(guī)模優(yōu)勢。

　　而客車的增長也較為突出，1季度的客車增長處于近四年來的第二位。但客車的國內(nèi)需求伴隨國家政策等的推進情況和奧運等項目的波動性拉動，海外的客車市場出現(xiàn)梯次啟動的局面，大客市場已經(jīng)成為世界的出口主力，出口貢獻巨大。而輕客市場近期的增長較迅猛，其需求數(shù)量大，單價低，海外市場有進一步開拓的空間，08年后期估計增速還會上升。

　　3、07-08年汽車月度增長分析

  　　中國汽車月度總體走勢特征

　　國內(nèi)增長減速。3月乘用車國內(nèi)銷量為622900輛，同比增長18.5%，1-3月份，累計銷量為1728412輛，同比增長15.9%。

　　商用車超強于乘用車。08年1月商用車增速持平于乘用車，而2月的增速又達到25.7%，3月進一步躍升到27.1%，繼續(xù)大幅超越乘用車的23.5%的月度增速。這種突破是07年下半年商用車增速趨緩后的重新強勢。由于商用車的生產(chǎn)能力超強，商用車的銷售受到生產(chǎn)高增長的強力支撐。但隨之而來的漲價壓力對商用車企業(yè)是嚴峻的考驗。部分輕卡企業(yè)已經(jīng)采取漲價措施，市場接受度仍須觀察。而下半年的環(huán)保標準提升更是嚴峻的壓力。

　　4、07-08年汽車主力車型月度銷量走勢

 汽車各主力車型月度銷量走勢

　　轎車、微客、貨車是汽車市場的3大主力車型。轎車市場走勢相對平穩(wěn)，類似于螺旋上升的態(tài)勢，這與貨車在07年3月拉出旗桿性的高銷量點后波動下滑的態(tài)勢截然不同。而微客的走勢是年度平穩(wěn)，每年年初拉升一級，3月再有一次小的拉升。

　　3月的轎車環(huán)比1月的增長1.5萬臺，遠大于07年3月的負增長0.5萬臺的特征，因此轎車的3月銷量上升是汽車增長最大的貢獻。

　　08年貨車市場增速并不太快，而半掛牽引車和貨車改裝車是商用車走強的重要原因。

　　5、08年3月汽車主力車型月度產(chǎn)銷走勢

　　汽車主力車型 08年1-3月產(chǎn)銷特征

　　08年1季度的汽車產(chǎn)銷率達到102%，3月依舊保持這種水平，也就是汽車企業(yè)的庫存在大量嫌少。但各車型差異較大。

　　南方冰雪天氣對產(chǎn)銷率的影響較大，一月汽車產(chǎn)銷走勢較異常，而且這種趨勢延伸到2月，導致總體的生產(chǎn)異常。這種異常尤其在轎車體現(xiàn)，而3月的轎車出現(xiàn)產(chǎn)銷率98%的局面，產(chǎn)量大幅增長，銷量增速慢于產(chǎn)量增速。

　　08年1-3月總體汽車銷量大于產(chǎn)量59352臺。其中乘用車產(chǎn)量受損大于商用車。1季度乘用車產(chǎn)量小于銷量55894臺，而商用車截至2月的銷量小于產(chǎn)量30034臺，3月的產(chǎn)量小于銷量。消費的季節(jié)特征導致乘用車銷量在春節(jié)前受損嚴重。

　　從產(chǎn)銷增幅看，轎車的銷量增幅遠大于產(chǎn)量增幅，MPV是有同樣特征，但MPV屬于08年產(chǎn)量負增長，而轎車屬于產(chǎn)量的14%的較快增長，產(chǎn)量拖住銷量后退的現(xiàn)象明顯。

　　面對3月的需求旺季，部分商用車企業(yè)產(chǎn)量調(diào)低，銷量高增長，快速清理老車型庫存，應對新的環(huán)保標準壓力。

　　乘用車的需求螺旋上升特征導致企業(yè)的產(chǎn)能對應必須有充足的儲備。從12月末到4月末的持續(xù)旺銷期比前期5-8月銷量約高出30%以上，因此年度的產(chǎn)能儲備必須有合理的富余量，各大轎車廠家的產(chǎn)能擴張很有現(xiàn)實意義。上海大眾的產(chǎn)能擴張受到04年低迷期的影響，而一汽大眾就擴充了一倍的產(chǎn)能，而現(xiàn)在的產(chǎn)能擴張效果已經(jīng)體現(xiàn)，一汽大眾超越上海大眾。豐田的產(chǎn)能受制約也已體現(xiàn)。但韓系企業(yè)的產(chǎn)能增長太快，近期兩個新工廠的建成進一步加劇產(chǎn)能空置，并導致行業(yè)產(chǎn)能富裕的程度似乎較好，但這可能是無效產(chǎn)能。

　　二、汽車企業(yè)走勢

　　1、主要汽車集團年度銷量和增長分析

主要汽車集團1季度銷量和增長對比

　　一季度，上汽、一汽、東風、長安和北汽五家汽車企業(yè)集團銷量均超過20萬輛，其中上汽和一汽雙雙超過40萬輛，繼續(xù)保持行業(yè)領先地位。一季度銷量排名第六至第十的企業(yè)依次是：廣汽、奇瑞、哈飛、吉利和江淮。上述10家企業(yè)一季度銷量為 216.55萬輛，占國產(chǎn)汽車總銷量的83.98%。

　　08年各大集團的增速嚴重分化，尤其是自主品牌集團的分化明顯。一汽成為高增長的龍頭，上汽的表現(xiàn)較差。長安和東風表現(xiàn)較好。3月的一汽和東風均保持30%以上的高增長，而上汽仍是17%的低增長。

　　與之對應，自主品牌中小集團廠家普遍表現(xiàn)較差，哈飛和華晨均為5-10%的負增長，昌河和奇瑞、的銷量增長也僅在6%左右。

　　總體看，大集團的增速仍較快。而小集團的08年開局并不理想，這主要還是可以理解為惡劣天氣的影響，但華晨、哈飛等北方廠家不受天氣干擾，其銷量增長也不佳，而且3月也沒有出現(xiàn)回升。因此其深層原因值得關注。在中國汽車工業(yè)快速發(fā)展的背景下，小集團如果不能有效的增強實力，其被大集團兼并的危機將要出現(xiàn)，國家發(fā)展大集團的戰(zhàn)略很清晰，小廠家的抗風險能力較弱，有效提升自身競爭力至關重要。

　　2、主要汽車集團1-3月產(chǎn)量與07年1-3月的增長分析

 主要汽車集團08年1-3月產(chǎn)量同比07年同期增長分析

　　08年各集團的產(chǎn)量增長速度并不太快，三大集團的產(chǎn)量增長基本為20%，應該說產(chǎn)量的增長表現(xiàn)總體遠差于銷量的表現(xiàn)。如果與上圖的各集團企業(yè)銷量增長對比分析，則反差較大。尤其是上汽集團的銷量增長較差的問題較嚴重。

　　3、主要汽車集團1-3月產(chǎn)銷率與07年1-3月的對比分析

 各汽車集團企業(yè)08年產(chǎn)銷率與07年同期對比

　　因為年初受到雪災等天氣影響，但只要生產(chǎn)出來，銷售或批發(fā)到經(jīng)銷商應該不是難題，因此理論上08年的1-3月的各企業(yè)產(chǎn)銷率不應該低于100%。而事實上1季度的商用車和乘用車的產(chǎn)銷率均超過100%，但企業(yè)反差較大。

　　08年絕大部分汽車集團的產(chǎn)銷率均有明顯的提升，其中以一汽、東風、長安、長城的產(chǎn)銷率提升最為明顯。一汽集團的產(chǎn)銷率由07年1-3月的96%上升到08年的111%，成為產(chǎn)銷率提升最為明顯的廠家，這樣的大幅提升與其企業(yè)的運行狀態(tài)大幅改善有直接的關系，長安和長城、東風等也都是這樣的大幅提升。

　　在08年市場需求形勢較好的情況下，產(chǎn)銷率偏低的企業(yè)主要是上汽、北汽、廣汽、哈飛、江淮，其產(chǎn)銷率偏低，且銷量增長也較弱。

　　4、汽車企業(yè)產(chǎn)銷分類走勢

 汽車企業(yè)產(chǎn)銷增速對比

　　在汽車產(chǎn)銷的主力企業(yè)中，乘用車企業(yè)仍是主導企業(yè)。08年3月汽車的銷量第一是通用五菱，1-3月累計銷量第一的還是上汽通用五菱，上海通用五菱這其中包含部分微卡的數(shù)據(jù)，但仍是乘用車為主。商用車企業(yè)中東風汽車和北汽福田名列3月銷量的第2、3兩位，銷量累計也同樣出現(xiàn)名次提升。

　　08年3月的商用車企業(yè)產(chǎn)銷率較好，而乘用車企業(yè)中長安福特和北京現(xiàn)代的產(chǎn)銷率偏低，其狀態(tài)異常。

　　08年1季度主力企業(yè)中增長較快的是一汽豐田，其同比增速達到73%以上，一汽大眾和長安福特增速也較快，達到50%以上，上海大眾和東風日產(chǎn)緊隨其后達到35%左右的增速。

　　5、商用車企業(yè)產(chǎn)銷分類走勢

  
 
　　商用車企業(yè)產(chǎn)銷分類走勢

　　08年商用車增速高于乘用車，因此商用車企業(yè)的表現(xiàn)也普遍好于乘用車。由于乘用車的總量規(guī)模大，汽車廠家的排名已經(jīng)基本代表了乘用車企業(yè)的排名，因此商用車作為單獨的群體更需關注。

　　3月福田、東風、一汽這三家主力商用車企業(yè)的產(chǎn)銷率都很高，超過110%，3月旺季的特征顯現(xiàn)。

　　08年1季度商用車增長最快的是重慶力帆，其次是陜西汽車和長安汽車。力帆屬于新進入者，增長較快也是正常，而長安等的表現(xiàn)較好體現(xiàn)出乘用車與商用車的海外聯(lián)動效果。

　　08年商用車企業(yè)的表現(xiàn)分化明顯。五菱、江淮和金杯的銷量低增長，其走勢壓力較大。

　　6、跨國集團中國乘用車市場表現(xiàn)

  跨國集團中國乘用車市場歷年表現(xiàn)

　　受次貸危機和經(jīng)濟放緩影響，美國等西方主要國家今年以來汽車消費低迷，甚至陷入負增長。而中國汽車市場今年繼續(xù)保持20%以上的增速，在中國投資的跨國汽車集團首季在華銷量再創(chuàng)新高，增幅普遍高于行業(yè)增長水平。作為相對獨立的利益群體，跨國集團是中國乘用車市場的活躍力量，尤其是在乘用車市場需求升級的背景下，份額的價值在不斷提升。由于各跨國集團在中國的投入力度和運作效果差異較大，中國市場的跨國集團份額與國際總體表現(xiàn)有明顯差異，目前這種差異在逐步縮小。上述份額是乘用車跨國集團合資品牌總量為基數(shù)的測算，目的是體現(xiàn)其與國際地位的對比。

　　大眾是中國市場的最強者，08年的表現(xiàn)突出，大眾汽車集團一季度在中國國產(chǎn)市場的新車批發(fā)量增長了41%，達到286157輛。市場份額從07年的24.4%上升到26.1%。

　　通用集團的中國市場表現(xiàn)并不理想，在海外市場的快速成長中，中國市場的通用的優(yōu)勢在下降，08年份額下降到18%的最低點，競爭態(tài)勢看不樂觀，上海通用的乘用車廠家第一位置連續(xù)失守，3月已經(jīng)降到乘用車排名的第四位，其控制的鈴木等日系小型車表現(xiàn)也不佳，現(xiàn)代伊蘭特悅動的上市導致其競爭壓力很大。

　　豐田的中國市場穩(wěn)步上升，其南北豐田的效果較突出， 08年豐田在中國超越本田已經(jīng)成為第三大集團，08年的豐田份額上升到12.6%，而本田僅有11.5%。本田在華投資的兩個合資企業(yè)廣州本田和東風本田一季度汽車銷量達到125685輛，同比增長35%，但相對豐田的46%的高增長仍有差距。本田的產(chǎn)品線單一，雖然新雅閣3月表現(xiàn)突出，但本田全面受擠于豐田，危險較大。

　　福特汽車一季度在中國銷量再度穩(wěn)步上揚，旗下各品牌產(chǎn)品的總銷量達到了81122輛，同比增長49%，大幅行業(yè)平均增長水平，其向合理位置的回歸加速。

　　現(xiàn)代集團08年1季度仍未有效扭轉前期的下滑態(tài)勢。08年1月現(xiàn)代表現(xiàn)較強，但2月又回落到10.4%，3月為9%的最低點，累計份額也僅有10%，悅動的上市價格不低，銷量難以有效提升，因此真正的扭轉下滑態(tài)勢任務艱巨。

　　寶馬集團一季度全球銷量增長了5.7%，但在中國大陸國產(chǎn)車市場增長了20%。奔馳汽車一季度在中國大陸的國產(chǎn)車銷量同比增長了7%，其增長主要靠進口車的支撐。

　　三、乘用車品牌走勢

　　1、乘用車主力品牌市場表現(xiàn)

   乘用車主力品牌市場表現(xiàn)

　　3月的乘用車品牌格局快速變化，雅閣表現(xiàn)突出，銷量達到2.1萬臺，首次超越捷達成為乘用車品牌第一，捷達也表現(xiàn)較好，超過2萬臺。3-14名品牌銷量均在1-2萬臺間。捷達從2月的第12名上升到第2名，表現(xiàn)較突出。凱越的3月表現(xiàn)仍較強，進入前3名。3月前10名的自主品牌格局變化。夏利、QQ、仍處前10名，其他自主品牌的表現(xiàn)不突出。福克斯和夏利的產(chǎn)銷率較低，旗云和福美來的產(chǎn)銷率異常的高，這也不正常。

　　1-3月的捷達銷量仍處領先位置，老三位的伊蘭特被QQ取代。乘用車品牌增長速度差異明顯，品牌增長表現(xiàn)突出的是樂風，同比增長1倍，福美來已經(jīng)出現(xiàn)負增長。在降價力度遠小于往年的背景下,3月份的乘用車市場情況好于預期,批發(fā)數(shù)超過歷史最高水平,零售數(shù)也僅次于今年1月份的紀錄。

　　1季度,整個乘用車市場國內(nèi)銷量高達172萬輛,同比增長約16%,創(chuàng)造了歷史新高。不過,這一增速低于此前預計的20%。而隨著中國汽車出口快速增長,批發(fā)數(shù)和零售數(shù)的差距在不斷擴大。

　　2、微型轎車主力品牌表現(xiàn)

  微型轎車主力品牌07-08年走勢

　　受到QQ和SPARK、路寶等車型的銷量回升的促進，微車市場08年3月總體增長5.2%，但仍低于總體轎車的增速。微型轎車始終是QQ的一枝獨秀的狀態(tài)，08年3月的QQ銷量達到17779臺，較07年3月的15294臺增長16%，1-3月累計增長24%。北斗星延續(xù)07年4季度以來的較強走勢，3月銷量達到4832臺。路寶3月的表現(xiàn)較好，回升到4613臺。

　　3、小型車市場走勢

  小型車主力品牌07-08年走勢

　　3月小型車市場增長趨勢好于1月，相對07年3月增速達到33%，但1-3月累計增長僅為19%，低于平均增速。小型車主力品牌是夏利和樂風。夏利始終是小車的領先者，3月銷量仍保持11902臺。而近期的樂風持續(xù)表現(xiàn)突出，從11月開始成為小車市場的強勢車型，把其他對手拋開較遠，3月銷量仍達到11585臺，較07年3 月的5722臺上升1倍。旗云的08年3月走勢較強，出口貢獻較大。POLO 的走勢極為穩(wěn)健，成為精品小車的典范。

　　自主品牌在小型車市場介入很深，吉利、奇瑞、天津一汽三家均在此表現(xiàn)。其中吉利的進步較快，其自由艦和金剛的表現(xiàn)突出。奇瑞旗云的1月走勢稍弱，3月稍有好轉。天津一汽的威志上升較快。威馳3月走勢較強，其他合資品牌小型車銷量較低。

　　4、緊湊型車市場走勢

 緊湊型車主力品牌07-08年走勢

　　08年緊湊型市場表現(xiàn)較強，3月同比增長21%，1-3月同比增長27%，繼續(xù)保持轎車市場的銷量中流砥柱。因為緊湊型車是轎車市場銷量最大的市場，是廠家地位的核心爭奪地，因此2月的自主品牌福美來、F3 等均在此投入一定的降價資源，3月的效果一般。凱越在伊蘭特悅動上市前處于調(diào)整期，但銷量仍異常突出，3月又以18034臺的高銷量占據(jù)亞軍地位。捷達繼續(xù)保持08年的緊湊型冠軍地位，因為其1月銷量達到25126臺，因此3月銷量20396臺，也是很不錯了的。
 
　　卡羅拉的銷量經(jīng)過兩波拉升穩(wěn)定在1.5萬臺的平臺。伊蘭特的1月銷量突出，3月的持久力不足，銷量回落到1.4萬臺，與07年的同期差異不大。桑塔納表現(xiàn)極為穩(wěn)定。福克斯的3月銷量稍低，應該受到標致307兩廂的影響，標致307的3月銷量達到9692臺的歷史高點，能否持續(xù)很難說。

　　自主品牌的緊湊型車3月表現(xiàn)一般，其中福美來和F3 降價的力度不大，而A5 表現(xiàn)不斷走弱，3月銷量為6110臺，同比下滑較大，華晨駿捷的銷量也嚴重下降，降價威力丟失后，企業(yè)陷于危險境地。自主品牌在緊湊型市場的價格優(yōu)勢逐步喪失，而且產(chǎn)品老化較嚴重，沒有產(chǎn)品新款，必需創(chuàng)新提升，否則危險。

　　5、中高級車市場走勢

  中高級車主力品牌07-08年走勢

　　08年1季度的中高級車主力品牌走過調(diào)整期，1季度銷量增長達到29%是很不錯的表現(xiàn)，尤其是3月的銷量同比增長40%。其增長的主要動力是主力品牌和新品的貢獻，雅閣和凱美瑞、帕薩特等主力品牌表現(xiàn)較好。邁藤、銳志等二線品牌表現(xiàn)也較突出。

　　3月份的中高級車市，伴隨著雅閣2.0L的發(fā)力，雅閣銷量突飛猛進，2.1萬輛的銷量不僅比第二名的凱美瑞多出了4000輛，與2月份7000輛的銷量相比也猛增了兩倍多。凱美瑞3月份表現(xiàn)也不錯，其1.65萬輛的成績比2月份增長了35.70%，與去年同期相比也增長了6.38%，今年第一季度，凱美瑞的累計銷量接近4.14萬輛，總量處于第一名，而帕薩特3月份的銷量也超過了1.32萬輛，至此，雅閣、凱美瑞、帕薩特三者組成了中高檔車中牢不可破的“第一集團軍”。

　　6、高級轎車市場走勢

  高級車主力品牌07-08年走勢

　　從車型角度定義的高級轎車市場品牌較多，其中真正的高檔高級車是奧迪A6、皇冠、寶馬等，天籟和君越等車身外廓尺寸優(yōu)勢明顯，但品牌認可度稍低。08年1季度的高級車市場增長僅有3%，品牌中只有奧迪表現(xiàn)突出，皇冠和寶馬的走勢很穩(wěn)健，中高檔價位的君越和天籟一直走勢較弱，目前已退出中高檔車的第一梯隊。總體看國產(chǎn)高檔車型的走勢并不理想，其增速較慢，主要的需求被更高價位的進口高檔車吃掉，國產(chǎn)高檔車定位較尷尬。

　　7、MPV市場走勢

  MPV市場主力品牌07-08年走勢

　　MPV市場的08年3月走勢較弱，主力品牌沒有銷量突破。江淮瑞風在3月初推出了搭載2.0T、2.4CBR兩款全新渦輪增壓發(fā)動機的新車型，但3月走勢也僅達到同期水平， GL8 在07年12月拉出高點后3月仍銷量較低。廣本奧德賽的08款奧德賽增加了倒車雷達、車載藍牙、后視攝像等配置，產(chǎn)品價格下降5000元，但銷量也不高。途安表現(xiàn)較強，自主品牌奇瑞V5的銷量也有拉升。但這些品牌的增量難以彌補福特的S-MAX和日產(chǎn)的俊逸的銷量損失，MPV新品市場表現(xiàn)較差。

　　8、SUV市場走勢

  SUV市場主力品牌07-08年走勢

　　SUV市場08年仍處于快速增長期，1季度增長達到42%。其中城市型SUV的增長起到?jīng)Q定性作用，新品獅跑和逍客等表現(xiàn)也較好。長城的霸主地位被CRV取代，本田的CRV3月銷量達到6785臺，成為SUV的新亮點，其2.0升新品價格的下探幅度也較大。現(xiàn)代途勝的走勢跟隨CRV，但被眾泰超越。眾泰的銷量在1月達到新的高點后受出口量較低影響而2月下滑較大，3月超越途勝成為SUV的三強。東風悅達起亞的獅跑表現(xiàn)一般，3月銷量僅有2333臺，逍客的新車走勢更強一些。豐田的霸道和陸巡的走勢穩(wěn)健。奇瑞的瑞虎走勢較弱，08年3月的銷量同比下滑較大。

　　9、微客市場走勢

  微客市場主力品牌07-08年走勢

　　微客市場08年增長較好，其中五菱和長安起到?jīng)Q定性作用，其它廠家均處于停滯甚至下滑狀態(tài)。長安集團的微車3月銷量創(chuàng)出近期新高，而五菱并未創(chuàng)新高，兩者的差距較穩(wěn)定。五菱和長安均在中高端不斷強化自己的產(chǎn)品優(yōu)勢，而低端產(chǎn)品的銷量均大幅萎縮，產(chǎn)品的改進速度決定企業(yè)的發(fā)展，這也是其它廠家表現(xiàn)較差的主要原因，

　　四、乘用車競爭格局

　　1、乘用車各車系08年3月表現(xiàn)

  乘用車各車系08年表現(xiàn)

　　由于微客等的優(yōu)勢，乘用車的自主品牌始終在乘用車市場占據(jù)領軍地位，自主品牌份額仍保持40.8%的高位，但08年1-3月增速僅9%，成為乘用車市場除法系外增長最慢的車系，因此表現(xiàn)并不理想。日系的份額前期受災害影響下降，但本月回升明顯，1季度份額達到23.9%，1季度增速仍達38%。德系份額為16.0%，并以40%的增速成為08年的增長明星。

　　乘用車各車系07-08年份額走勢

　　08年各車系走勢分化嚴重，德系和日系份額上升，自主品牌等份額逐步滑落。由于市場需求在年度各月有明顯的差異，屬于循環(huán)走勢，因此月度間的連續(xù)走勢并不完全說明競爭狀態(tài)，而同上年同月度的比較更有意義。08年日系和德系市場份額總體處于上升中，但德系更為強勁，日系07年在乘用車市場幾乎是一路上行，08年1-2月因受災和內(nèi)部產(chǎn)品調(diào)整而份額下降，3月的日系份額尚未恢復歷史高點。德系從08年表現(xiàn)較強，但因07年初的德系大降價，而08年沒有，因此德系的市場壓力將巨大。乘用車市場的自主品牌份額雖然08年3月在40.3%的較高位置，但仍處于逐步回落中的中途反擊，相對于07年3月的45.6%差距巨大，自主品牌的倒退現(xiàn)象明顯，問題嚴重。

　　美系車型表現(xiàn)較為穩(wěn)定， 未來走勢壓力較大。韓系雖經(jīng)努力，但仍只是保持原狀態(tài)。

　　2、自主品牌分析

  自主品牌08年與07年的乘用車各細分市場表現(xiàn)分析

　　自主品牌08年的乘用車銷量增長僅3.6萬臺，份額降到40.9%，較07年1-3月下降4.4個百分點。其中轎車的增量有1.9萬臺，轎車自主品牌08年的轎車市場份額下滑到25.6%，較07年同期下降4.1個百分點，份額滑落趨勢繼續(xù)拉大。SUV的自主品牌08年的SUV市場份額達到48.5%，較07年下降10.9個百分點，因為SUV總量小、增長快，因此自主品牌SUV增量僅有1.2萬臺。MPV的自主品牌07年新品較多，但表現(xiàn)均較差，在08年合資品牌MPV異常下滑的背景下，自主品牌在MPV市場的份額上升6.2個百分點。

　　乘用車自主品牌的總體份額下滑主要是在各主力市場的份額地位不同，在增長最慢的微客市場，自主品牌份額100%，而在銷量最大的轎車市場，自主品牌的份額最低，而且08年銷量增長僅有8%，相對于SUV的自主品牌增速28%和MPV的18%增速，轎車最慢。

自主品牌07年以來各乘用車細分市場走勢

　　08年自主品牌在轎車、SUV細分市場的走勢不太理想，都有下滑的趨勢。雖然3月轎車市場份額僅有25%，但相對于07年的3月份額下降5%，自主品牌下滑問題很嚴重。

　　轎車市場中，自主品牌出現(xiàn)逐級下滑的態(tài)勢。每年的1季度的自主品牌走勢較強，07年維持在30%的較高份額水平，但08年1季度出現(xiàn)25%的低份額，競爭環(huán)境惡化。

　　SUV作為新的關注亮點，合資品牌加大投入，自主品牌近半年來市場地位逐步下滑，2月已經(jīng)下滑到50%以下的份額水平，3月加速下滑到46%。目前僅有增長最慢的MPV市場的自主品牌上升到52%的水平，估計未來難以保持50%的份額水平。

自主品牌07年以來轎車各細分市場走勢

　　08年3月轎車自主品牌走勢的下滑主要體現(xiàn)在緊湊型車、中檔、小型車市場的份額快速下降。微型市場的份額有回升，但這主要是出口的貢獻，國內(nèi)市場的微型車仍壓力較大。緊湊型是06-07年的自主品牌突破點，但08年初的走勢并不理想，1月份額為22%，2月通過降價等達到28%，3月尚未下滑，但仍低于前期份額，福美來、駿捷等已經(jīng)出現(xiàn)嚴重的生存危機，未來A級車的壓力大增。

　　而小型車的部分合資品牌產(chǎn)品調(diào)整到位加之新品推出，因此08年3月自主品牌份額大幅滑落4個百分點。

　　筆者認為中檔自主品牌是近期自主品牌將有突破的重點車型區(qū)間，1月的自主品牌走勢較好，但3月走勢仍不理想。3月的比亞迪F6上市，銷量759臺，還不太高。而江淮的賓悅3月銷量達到1177臺的較好水平；上汽的在新上市車型拉動下，榮威銷量1536臺，并不理想，自主品牌的中級車突破仍需要強力措施。

　　3、日系品牌走勢

  日系品牌07年以來各乘用車各細分市場走勢

　　3月日系品牌在乘用車總體份額大幅上升，轎車的本田、豐田銷量上升較大，而SUV的新品逍客和CRV的新款車型進一步拉動銷量和份額。MPV的廣州本田奧德賽銷量大幅回升，降價后的銷量較好。日系在淡季會表現(xiàn)突出，而旺季難以顯現(xiàn)。估計5月后的日系銷量份額會較好。

　　4、德系品牌走勢

  德系品牌07年以來各乘用車各細分市場走勢

　　08年德系品牌的爆發(fā)較強，尤其是轎車的表現(xiàn)突出，1月份額達到23%的超高點位，2月由于一汽大眾的調(diào)整，德系份額回落到20%，3月的兩者表現(xiàn)均較好，份額達到21%。上海大眾和一汽大眾均有表現(xiàn)突出的月度，1月和三月的一汽大眾乘用車第一，2月上海大眾第一，德系實力充分體現(xiàn)。未來的新品表現(xiàn)如何將決定大眾的08年表現(xiàn)。

　　08年德系在MPV的表現(xiàn)有改善，新途安上市后2月份額明顯回升到9%的最高點，3月又回落到8%的較高位置。

　　5、韓系品牌走勢

  韓系品牌07年以來各乘用車各細分市場走勢

　　08年的韓系力爭表現(xiàn)突出，因此1月出現(xiàn)開門紅的態(tài)勢，但2月和3月的份額持續(xù)下降。韓系在SUV的表現(xiàn)最為突出，新品獅跑的1月銷量進一步上升到2500臺，2月仍在1700臺水平，但3月已經(jīng)回歸到17%的07年同期水平。3月的韓系轎車份額為6%，又回到07年同期水平。韓系在MPV市場的走勢份額仍很低。

　　6、跨國集團走勢

  世界主要汽車集團在乘用車各細分市場份額走勢

　　08年的跨國集團在中國市場的內(nèi)部相對份額升降分化較大，上升的少，下降的多。上升的是大眾（2%）、豐田（1.4%）、雷諾日產(chǎn)（0.9%）、本田（0.4%），下降的是通用（-1.4%）、標致雪鐵龍（-1.3%）、現(xiàn)代起亞（-1.1%）、三菱（-0.8%），寶馬、奔馳也均下降，菲亞特淘汰出局。

　　3月的本田重新超越豐田成為第三，而通用下降到16%，與豐田本田的優(yōu)勢縮小。

　　五、轎車市場增長分析

　　1、歷年轎車各排量市場構成分析

  轎車各排量市場05-08年結構變化分析

　　轎車需求排量大型化趨勢仍舊存在。由于每年1季度是普通消費者的購車消費高峰期，因此小排量車的份額處于季節(jié)性的高點，而且雅閣等中高檔車型的08年運行狀態(tài)異常偏低。因此08年小排量需求份額較高并不證明小排量車已經(jīng)改變了需求惡化的趨勢。

　　08年1-3月，0.8-0.9升的轎車需求仍處于快速下降中，與此同步的1.0-1.1升車型也處于嚴重的萎縮狀態(tài)。這些需求主要轉移到1.5升和更高的級別。

　　1.5升的表現(xiàn)較好。雖然1.6升的A級車有向1.8升轉移的趨勢，但1.6升的花冠和軒逸的銷量增長改變了下滑趨勢。同時2.0升的需求受雅閣等影響而下降。1.6升的A0級車走勢較平穩(wěn)。

　　2.0升市場表現(xiàn)較差，老款雅閣2.0升因為配置方面的遺憾，比如沒有天窗、單碟CD等等，一直沒有2.4賣得好。而第八代雅閣2.0EX和2.0MT的配置、技術和2.4L車型基本一樣，沒有像其他品牌那樣偷工減料，價格卻下探至18萬-20萬元之間，給凱美瑞、馬自達6、領馭、蒙迪歐致勝等2.0L區(qū)間的所有競爭對手帶來巨大的沖擊。

　　1季度2.3-2.5升的需求增長加快，而且1.8T的需求表現(xiàn)較旺，這也是大眾系從谷底回升的結果。2.5升以上大排量車型被進口車替代效果明顯。

　　2、08年轎車主力排量走勢

  轎車主力排量走勢

　　轎車市場增長的主要是1.6升A級車的貢獻，從07年4季度以來，1.6升A級車銷量提升很快，這主要是卡羅拉、花冠的銷量提升和凱越的優(yōu)異表現(xiàn)，同時軒逸等車型也在此排量加大力度，排量結構下移，實現(xiàn)低價格的沖擊效果。

　　08年3月的增長發(fā)生變化，1.3-1.6升A0級車表現(xiàn)突出，威馳1.6升和馬自達2等的銷量提升較大，驪威的銷量也有提升，導致1.3-1.6升A0 級市場增長較快。1.6升的A級市場較1月下滑較大，此級別下滑主要是一汽大眾的捷達、伊蘭特、速騰等銷量回歸合理狀態(tài)的影響。相對來說，2.3-2.5升的銷量大幅增長主要是雅閣的貢獻，而別克君越和凱美瑞的2.4升也增長較好。0.8-1.1升需求表現(xiàn)仍很弱。

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